Ставка рефинансирования 2017 от ЦБ РФ

Во многих нормативных документах встречается понятие ставка рефинансирования ЦБ. Она учитывается при расчёте размера всевозможных пеней и штрафов, от неё зависят проценты которые будут взимать коммерческие банки за пользование кредитом. В зависимости от множества экономических и политических факторов значение ставки рефинансирование периодически обновляется. На 2017 год существует несколько прогнозируемых сценариев развития событий в отношении её изменений. Большинство экспертов соглашаются что позитивные сценарии на 2017 год являются более вероятными (в случае ставки рефинансирования — это её падение). Но есть и негативные пути развитися, какие — читайте дальше.

Содержание:

1. Ставка рефинансирования и ключевая ставка — объединение показателей в 2017 году
2. Ставка рефинансирования в 2016 году — ретроспектива
3. Ставка рефинансирования 2017 от ЦБ РФ
4. Прогнозы и факторы, влияющие на изменения ставки в 2017 году
5. Ключевые ставки других мировых государств и стран ближнего зарубежья

ОСТАВЬТЕ СВОЙ ОТЗЫВ ПО СТАВКЕ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ! ◄◄

Ставка рефинансирования и ключевая ставка — объединение показателей в 2017 году

До 2016 года в Российской Федерации действовала два суверенных понятия: ставка рефинансирования и ключевая ставка. Последняя фиксирует минимальный процент, под который получают кредиты коммерческие банки от Центрального банка на срок от 1 недели, он же равен максимальному проценту по денежным депозитам в ЦБ от этих банков. Данный показатель является первостепенным регулятором уровня инфляции и привлекательности для инвесторов.

Ставка рефинансирования обозначает годовую ставку по кредитам, взятым коммерческими и государственными финансовыми организациями (например Сбербанком или Альфабанком) у ЦБ РФ. В России к ней привязан расчёт пеней по задолженностям и штрафов, условие налогообложения доходов по вкладам, и она непосредственно влияет на стоимость кредитов для физических и юридических лиц.

Большую часть времени эти показатели не существенно отличались друг от друга. Но в конце 2014 года ЦБ был вынужден резко поднять ключевую ставку для быстрого сдерживания инфляции и предотвращения резкой девальвации рубля. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты. Это приводит к снижению покупательной способности. Как следствие замедляется рост инфляции. Впоследствии перед Центральным банком России встала задача постепенно сравнять оба показателя.

С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования по умолчанию равно значению ключевой ставке, отдельно не устанавливается и на официальном сайте не транслируется.

Ставка рефинансирования в 2016 году — ретроспектива

В период с конца 2009 года до наступления 2016 года ставка рефинансирования колебалась от  7,75% до 8,75%  и имела тенденцию к медленному снижению. С 14 сентября 2012 года до 1 января 2016 года ее значение вообще не менялось и оставалось на уровне  8,25% . Но ввиду приравнивания к ключевой ставке, с начала прошлого года оно выросло до  11% .

В течение 2016 года унифицированная ставка дважды менялась в сторону уменьшения, так как в экономике наблюдались некоторые улучшения, в частности замедлился рост потребительских цен. С 14 июня показатель был равен  10,5% , 19 сентября Центральный банк России снял ещё полпункта. В итоге 2016 год закрыт с ключевой ставкой  10% .

Ставка рефинансирования 2017 от ЦБ РФ

3 февраля 2017 года было проведено собрание директоров Центрального Банка России, по итогам которого принято решение оставить ключевую ставку на том же уровне 10%. А уже 24 марта ставка была снижена до 9.75% годовых.  Это объясняется следующими характеристика нынешнего состояния российской экономики:

• Реальная динамика инфляции соответствует прогнозу ЦБ России, к концу 2017 года ожидается достижение уровня в 4%.
• Денежно-кредитная политика обеспечивает нужный Банку России баланс интереса к кредитам и возможности его получения, что сдерживает рост потребительских цен ввиду сниженного спроса.
• Темпы нарастания экономической активности оказались чуть выше ожидаемых ЦБ РФ.
• Уровень безработицы остался на прежнем уровне.

При этом сохраняются инфляционные риски. Экономика слишком подвержена серьёзным изменениям в негативную сторону при воздействии большого количества факторов: внешнеполитическая ситуация, стремительный рост покупательского интереса, неурожай и т.д.

Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по вопросу изменения ключевой ставки назначено на 28 апреля 2017 года.

Прогнозы и факторы, влияющие на изменения ставки в 2017 году

На данный момент среди экспертов нет однозначного мнения о том, как будут развиваться события. По оптимистичным прогнозам можно ожидать снижения ключевой ставки до  8,5-8,0% , но не раньше середины второго квартала 2017 года. Такая ситуация возможна при урегулировании внешнеэкономических и внешнеполитических взаимоотношений, в частности ожидания связаны с вероятностью снятия санкций и выгодными условиями сырьевого рынка. Однако резкое повышение доступности кредитов способно привести к очередному скачку инфляции, что грозит новым кризисом.

Более скептично настроенные специалисты склоняются к варианту сохранения ставки на уровне 10%, так как нынешние стабильность валютного рынка и замедление инфляции не гарантированы в ближайшем будущем.

Главным, что определяет размер ключевой ставки, является уровень инфляции в стране. Которая в свою очередь зависит от многих экономических факторов:

• Стоимость отечественной валюты. Ослабление рубля провоцирует рост цен на товары.
• Цены на нефть и другие энергоресурсы. Российская экономика всё ещё остается сырьевой. Падение цен на нефть грозит увеличением дефицита в бюджете, для восполнения которого может быть использована девальвация рубля.
• Внешнеэкономические связи. Наличие каких-либо ограничений в торговле и другом взаимодействии в области бизнеса тормозит развитие некоторых отраслей.
• Сезонные природные явления. Например, высокий урожай 2016 года нивелировал возможный дефицит продовольствия в текущем году, и не позволил ценам на отдельные группы продуктов увеличиться.
• Покупательная способность населения. Повышенный спрос на товары всегда означает дальнейший рост стоимости этих товаров ввиду их востребованности.

Динамика изменений ставки рефинансирования, в настоящее время приравненной к ключевой ставке ЦБ РФ, наглядно отображает общую картину состояния экономики в выбранный период. Только при стабильном росте ВВП и сведённой к минимуму инфляции возможно существенное снижение ставок. В противном случае низкие проценты приведут к падению курса рубля и глубокому финансовому кризису.

Ключевые ставки других мировых государств и стран ближнего зарубежья

Ставки рефинансирования основных мировых экономик

1.  США  — ключевая ставка здесь называется «Federal Funds Rate» и равна  0.75%  на март 2017 года
2.  Еврозона  — в странах оборота Евро по состоянию на начало 2017 года ключевая ставка равна  0%  (ноль процентов) и носит официальное название «Main refinancing operations rate»
3.  Япония  — это одна из немногих стран где ставка рефинансирования имеет отрицательное значение и равна  -0.1% . Официальное название показателя — «Target for the overnight call rate»
4.  Китай  — в Поднебесной ставка рефинансирования равна  4.35% 
5.  Британия  — в Великобритании ключевая ставка носит название «Bank Rate» и имеет значение  0.25%  на начало 2017 года.
6.  Канада  — тамошняя ставка имеет название «Target for the overnight rate» и равна на март 2017 года  0.5% .
7.  Австралия  — показатель имеет название «Cash Rate» и равен  1.5%  на март 2017 года.

Ставки рефинансирования стран ближнего зарубежья:

1.  Украина  — учетная ставка НБУ имеет значение  14%  по состоянию на март 2017 года
2.  Белорусь  — ставка рефинансирования НБРБ —  16%  на начало 2017 года
3.  Казахстан  — Национальный Банк Казахстана в феврале понизил свою ставку рефинансирования до  11% 
4.  Турция  — показатель равен  11.27%  на февраль 2017 года

Отзывы и комментарии — Ставка рефинансирования в 2017 году

▼